備受關(guān)注的“以房養(yǎng)老”保險方案有望近期出爐。根據(jù)中國保監(jiān)會日前下發(fā)的《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，北京、上海、廣州和武漢四地將有望率先開展試點。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，伴隨著中國社會的老齡化正不斷加速，以房養(yǎng)老保險的推廣十分有必要。

有房屋獨立產(chǎn)權(quán)可投保

記者從權(quán)威渠道獲悉，為貫徹落實國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》有關(guān)要求，鼓勵保險業(yè)積極參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展，豐富養(yǎng)老保障方式新途徑，中國保監(jiān)會決定開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點。

據(jù)了解，相關(guān)《征求意見稿》已于3月17日下發(fā)至各地保監(jiān)局與人身保險公司。根據(jù)該征求意見稿，反向抵押養(yǎng)老保險屬于商業(yè)保險范疇，將在北京、上海、廣州和武漢四地率先開展試點，試點期間將到2017年3月31日止。

在不影響老年人福利的前提下，作為一種新增的養(yǎng)老方式，“老年人可根據(jù)個人生活狀況和養(yǎng)老需求自愿投保。”中國保監(jiān)會指出，當(dāng)前我國缺少將社會存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源的有效手段，盤活老年人房產(chǎn)，有利于拓寬養(yǎng)老保障資金來源，豐富老年人的養(yǎng)老選擇。

中國保監(jiān)會認(rèn)為，加快養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展，是應(yīng)對養(yǎng)老形勢，滿足老年人日益增長的養(yǎng)老需求的必然要求，此舉還有利于健全我國社會養(yǎng)老保障體系，引導(dǎo)社會形成新的養(yǎng)老保障習(xí)慣，增強養(yǎng)老保障體系的可持續(xù)性。

此次《征求意見稿》中對投保對象和保險公司的“準(zhǔn)入門檻”都做出了明確說明，反向抵押養(yǎng)老保險的“投保人群應(yīng)為60歲以上擁有房屋完全獨立產(chǎn)權(quán)的老年人”，申請試點的保險公司必須滿足“開業(yè)滿5年，注冊資本不低于20億元，申請試點時上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%”等諸多限制。

“以房養(yǎng)老”是國際趨勢

“推出以房養(yǎng)老保險，已是預(yù)料之中的事情。”光大證券[-1.94% 資金 研報]一名分析師告訴記者，去年9月，在國務(wù)院和民政部聯(lián)合印發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》中，就提出了“鼓勵和支持保險資金投資養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域，開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點”，并要求保監(jiān)會在今年一季度牽頭制定具體政策。

事實上，推廣以房養(yǎng)老保險已是國際趨勢。資料顯示，國際上住房反抵押參與的主體為政府和保險、銀行等金融機構(gòu)，在日本還存在房地產(chǎn)企業(yè)以住房重建的形式參與。此前，國內(nèi)北京、上海等地也曾嘗試一些試點，主要是以地方財政、養(yǎng)老院、銀行為主體，但目前大多已終止。

隨著中國逐步步入老齡化社會，以房養(yǎng)老的推廣，將有望成為顛覆傳統(tǒng)養(yǎng)老方式的一次變革。海通證券[-0.25% 資金 研報]分析師涂力磊表示，目前養(yǎng)老市場正處于快速發(fā)展中，除去以往政府主辦的基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險(企業(yè)年金)和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三大支柱外，近十年來新興的商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)復(fù)合增速達(dá)到了75%。

會促進(jìn)養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展

“‘以房養(yǎng)老’看上去很美，現(xiàn)實操作卻面臨著層層阻礙。”涂力磊認(rèn)為，當(dāng)前商品房70年產(chǎn)權(quán)以及傳統(tǒng)觀念等問題，都是反向抵押養(yǎng)老保險現(xiàn)實操作中面臨的難點。“比如，房屋到期后如何處理?目前我國商品住房產(chǎn)權(quán)使用年限在70年，如果假設(shè)30歲購房，80歲去世，一套商品住房剩余使用年限僅20年。相關(guān)房產(chǎn)資產(chǎn)價值是否足以滿足養(yǎng)老資金需求存在疑問。”

此外，“以房養(yǎng)老”之所以能在海外良性運行，主要得益于國外大部分老年人會選擇去養(yǎng)老院或者相關(guān)商業(yè)養(yǎng)老機構(gòu)安享晚年，而不是和子女住在一起;而目前國內(nèi)有房產(chǎn)的老人，在思想觀念上很難接受轉(zhuǎn)讓房屋產(chǎn)權(quán)來養(yǎng)老，而多選擇將房屋留給子女繼承或出售。

還有人提出，“以房養(yǎng)老”試點后，會給房地產(chǎn)市場帶來怎樣的影響?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期來看，對房地產(chǎn)市場影響并不大，而中長期影響則有待于相關(guān)政策進(jìn)一步明確。如這種模式推廣迅速，將會給養(yǎng)老公寓(或社區(qū))及旅游地產(chǎn)帶來一些積極影響，帶動這些養(yǎng)老地產(chǎn)模式的發(fā)展。